近期，機構投資者調研活動聚焦于鋰電池正極材料與具身智能兩大領域，相關企業的產能布局與技術突破成為關注焦點。從市場表現看，本周接受調研的上市公司中僅36家實現股價上漲，其中深中華A以32.24%的漲幅領跑，大為股份、同益股份分別以16.87%和16.51%的漲幅位列二三位。
鋰電材料價格持續攀升背景下，容百科技、豐元股份等企業成為機構調研熱門標的。作為正極材料綜合解決方案提供商，容百科技已完成從三元正極材料龍頭向新能源材料平臺公司的轉型。公司在鈉離子電池材料領域取得突破性進展，其技術研發、產品矩陣及產能規劃均達行業領先水平。據披露，容百科技計劃2025年在仙桃建成6000噸中試線，2026年通過技改與并購實現5萬噸鈉電產能，同時新建5萬-10萬噸專用產線。公司更提出2030年達成百萬噸級鈉電材料產能的宏偉目標，并擬于2029年啟動北美、歐洲海外產線布局，構建全球本土化供應體系。
豐元股份在磷酸鐵鋰產能建設方面同樣動作頻頻。截至目前，公司已形成22.5萬噸建成產能與7.5萬噸在建產能，分布于棗莊、玉溪、安慶三大基地。公司表示將根據行業趨勢與客戶需求動態調整產能規劃，自2025年第四季度起，下游市場需求回暖帶動產能利用率顯著提升。為進一步優化產能消化能力，豐元股份計劃通過技術升級、深化客戶合作及拓展頭部企業訂單等舉措，持續提升運營效率與盈利能力。公司認為全球動力電池及儲能市場的持續增長，將為正極材料行業創造廣闊發展空間。
具身智能領域同樣吸引機構目光，斯菱股份、宏潤建設等企業的布局引發關注。斯菱股份于2024年成立機器人零部件事業部，重點突破諧波減速器研發與量產。目前核心設備已到位并實現小批量生產，第二條產線預計年底投產，為應對未來市場需求增長儲備產能。該產品可廣泛應用于工業機器人、協作機器人及人形機器人等領域，展現出較強的市場適應性。
宏潤建設與矩陣超智合資成立的星際動力，于11月3日推出首款人形機器人Star Dynamics星際1號。該產品采用全棧式設計，目標實現全場景商業落地。公司透露將基于基礎架構開發輪式、履帶式等變型產品，并優化靈巧手等關鍵零部件，同時研發垂直場景專用"機器人大腦"。星際動力已啟動自研團隊建設，預計2026年團隊規模達60-100人，力爭明年實現商業化收入突破。
藍思科技在機器人領域深耕多年，已形成完整的技術體系與制造能力。公司自主研發的六軸機器人、AOI視覺檢測機器人等工業機器人實現量產應用，具備從設計到制造的全流程實施能力。11月18日啟用的永安園區占地400畝，具備年產1萬臺大型自動化設備及50萬臺具身智能機器人的產能，標志著公司完成從新材料研發到整機組裝的全生態鏈布局。該園區將與東南亞基地形成協同，重點服務北美等國際市場。
據藍思科技披露，公司已進入多家頭部機器人企業供應鏈，關節模組、靈巧手等產品實現批量交付，人形機器人與四足機器狗組裝規模位居行業前列。預計2024年人形機器人出貨量超3000臺，四足機器狗達1萬臺，2026年核心部件與整機組裝規模將實現翻番。公司三季報顯示，前三季度營收536.63億元，同比增長16.08%；歸母凈利潤28.43億元，同比增長19.91%，其中第三季度營收創歷史同期新高。業績增長得益于全產業鏈垂直整合與下游市場高景氣度，目前公司正積極拓展消費電子、智能汽車、AI眼鏡等全領域應用，提供一站式精密制造解決方案。
