今日滬深股市中，漲停板上的個股達(dá)到了87只，同時也有19只股票出現(xiàn)炸板情況，整體封板率保持在82%的高水平。海得控制連續(xù)7天漲停，美邦股份則實現(xiàn)了6連板，粵宏遠(yuǎn)A和雄韜股份各自迎來了5連板。康盛股份在6個交易日內(nèi)有5天漲停，禾望電氣和海鷗股份也雙雙取得4連板佳績。弘訊科技、萬控智造、銀座股份以及利歐股份均達(dá)到3連板，而電光科技在過去14個交易日中10天漲停，安源煤業(yè)10天內(nèi)6次漲停，寶鼎科技9天4板，日海智能5天3板，共進股份6天3板。北交所的則成電子更是以30%的漲幅強勢漲停。兩市全天成交額約為1.11萬億元，相比前一個交易日減少了1310億元。

盤面上，題材股表現(xiàn)活躍，個股普遍上漲，超過2700只股票上漲，并有超過百只股票漲停或漲幅超過10%。在板塊方面，PCB概念、人形機器人、液冷服務(wù)器以及軍工板塊表現(xiàn)突出，而港口、油氣、流感、服裝等板塊則相對落后。截至收盤，滬指下跌0.58%，深成指上漲0.32%，創(chuàng)業(yè)板指微漲0.11%。

在連板股方面，晉級率維持在50%的高位，特別是4板以上的連板股全部成功晉級。然而，3連板個股內(nèi)部出現(xiàn)了明顯的分化。隨著中恒電氣午后跌停，帶動了包括順鈉股份在內(nèi)的多只數(shù)據(jù)中心電源股回落。盡管一些前期人氣股票的資金回流態(tài)勢得以延續(xù)，例如利歐股份成功晉級3連板，但隨著部分高位股表現(xiàn)疲弱，次新股國貨航在創(chuàng)下上市新低后，連續(xù)兩日漲停。重組線的粵宏遠(yuǎn)A和股權(quán)轉(zhuǎn)讓概念的人氣股安源煤業(yè)也雙雙漲停。短線情緒在連續(xù)三日回暖后，再度出現(xiàn)回落跡象，而一些邏輯相對獨立的品種反而更容易獲得資金的抱團。

在主線熱點方面，大摩研報指出，英偉達(dá)下一代AI GPU GB300可能會出現(xiàn)關(guān)鍵的硬件規(guī)格變化，預(yù)計將在今年四季度開始出貨。這一消息使得PCB概念大面積爆發(fā)，包括方正科技、景旺電子在內(nèi)的十余只股票漲停。然而，由于GB300量產(chǎn)的最大受益方是具備HDI量產(chǎn)能力的英偉達(dá)核心供應(yīng)商，因此PCB概念在早盤批量爆發(fā)后，日內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)了一定的分歧。隨著PCB概念的崛起，電源方向在連續(xù)大漲后也如期出現(xiàn)了分歧，中恒電氣跌停，順鈉股份、華塑科技、三變科技等也紛紛出現(xiàn)高位回調(diào)。包括瑞芯微、兆易創(chuàng)新等在內(nèi)的字節(jié)端側(cè)算力和存儲方向，相較于AI眼鏡等熱門方向，走勢較為獨立。目前，以字節(jié)為首的國產(chǎn)算力端仍是資金尋求的高確定性方向，但不少機構(gòu)趨勢大票在短期漲速過快后也容易遭到資金兌現(xiàn)。

特斯拉CEO馬斯克表示，特斯拉人形機器人擎天柱（Optimus）將成為有史以來最大的產(chǎn)品，并計劃明年生產(chǎn)5萬至10萬個人形機器人，到2026年產(chǎn)量將增加10倍。這一消息使得特斯拉人形機器人概念股午后應(yīng)聲爆發(fā)，五洲新春、三花智控、春興精工等相繼漲停。受益于政策面利好的養(yǎng)老機器人概念麥迪科技也繼續(xù)無量封死一字漲停。近期，除了特斯拉人形機器人外，CES大會上英偉達(dá)機器人大語言模型以及國內(nèi)機器人對下游養(yǎng)老服務(wù)等領(lǐng)域的滲透等一系列政策利好仍在持續(xù)發(fā)酵，幾大分支間的良性輪動值得期待。

微盟集團推出了“微盟X微信小店”系列解決方案，旨在幫助商家在微信小店生態(tài)中實現(xiàn)整合與業(yè)務(wù)增長。隨著電商巨頭淘寶、抖音以及電商新貴東方甄選的商品禮贈功能相繼上線，電商消費生態(tài)的重塑戰(zhàn)況不斷升級。盡管整個大消費概念表現(xiàn)分化，但微信小店、抖音電商等盤中表現(xiàn)不俗，其中利歐股份、銀座股份雙雙走出3連板，凱淳股份、來伊份、好想你等也紛紛漲停。受到布魯可公開發(fā)售獲逾6000倍超額認(rèn)購并即將登陸港股的消息刺激，多只IP經(jīng)濟概念股在盤中也表現(xiàn)出色。然而，整個大消費概念仍受制于零售等大容量細(xì)分市場的表現(xiàn)分化，整體呈現(xiàn)內(nèi)部高速輪動，且?guī)状鬅衢T細(xì)分板塊的龍頭對整個消費板塊的拉動作用并不明顯，不利于增量資金的承接。

洪都航空發(fā)布了關(guān)于預(yù)計2025年度日常關(guān)聯(lián)交易的公告，預(yù)計與中國航空工業(yè)集團下屬公司的關(guān)聯(lián)交易總額為149.02億元，較2024年度預(yù)計上限112.7億元增加32.27%。這一消息使得洪都航空午后直線漲停，中航沈飛、中航西飛、中國海防等多只股票漲幅超過5%。盤后國科軍工也公告簽署了7.38億元的2025年年度訂貨合同，金額達(dá)到其2023年全年營收的七成。隨著多家企業(yè)陸續(xù)披露新一年度的關(guān)聯(lián)交易金額以及新增訂單的簽署情況，可能標(biāo)志著軍工全行業(yè)訂單批量落地的臨近，以及2025年高景氣的確定性增強。軍工板塊的邏輯已經(jīng)從此前的強預(yù)期弱現(xiàn)實，逐步轉(zhuǎn)向強現(xiàn)實。除了業(yè)績增長落地外，并購重組以及資產(chǎn)整合等一系列預(yù)期尚未在板塊走勢中體現(xiàn)。