近日，市場上一則關于微軟退租數(shù)據(jù)中心的傳言，引發(fā)了美股市場算力與電力板塊的劇烈波動，迫使美國科技巨頭在周一緊急作出回應。

事件的起因要追溯到上周五，道明銀行旗下投行TD Cowen發(fā)布的一份“渠道調(diào)查”研報。該報告指出，微軟已取消了在美國“數(shù)百兆瓦”容量的數(shù)據(jù)中心租約，并停止了資格證明的轉化，這些協(xié)議通常會轉化為正式租約。這一消息迅速在華爾街引起了軒然大波，引發(fā)了市場對美國長期算力投資前景的擔憂。

受此影響，英偉達股價在周一交易中下跌超過3%。電力明星股星座能源在上周五已下跌8%的基礎上，周一再度下挫近6%。另一只電力股Vistra也下跌超過5%。同時，數(shù)據(jù)中心運營商Applied Digital的股價更是暴跌超過15%。

作為事件的主角，微軟也罕見地在盤中對此傳言進行了回應。公司發(fā)言人表示，盡管市場傳言不斷，但微軟在本財年用于投資基礎設施的計劃仍在按計劃進行，且公司正繼續(xù)以創(chuàng)紀錄的速度增長，以滿足客戶需求。同時，微軟還強調(diào)，公司已經(jīng)做好了充分準備，能夠滿足當前和不斷增長的客戶需求。去年，微軟增加了比以往任何一年都更多的算力產(chǎn)能。

然而，微軟的回應并未完全平息市場的擔憂。TD Cowen在周一又緊急推出了一份追加研報，指出OpenAI正在將算力負載從微軟轉移到甲骨文。這一消息再次引發(fā)了市場的震動。TD Cowen還提到，微軟可能正在調(diào)整其投資策略，將部分內(nèi)部投資從海外轉回國內(nèi)。

對于微軟的這一系列動作，有分析師指出，可能是微軟在過去幾年為了與OpenAI合作，累積了超出實際需求的算力。為了滿足OpenAI的需求，微軟在尋找算力的過程中可能遇到了困難，因此以較高的溢價租用了數(shù)據(jù)中心，并簽下了更多未來的算力交易。然而，隨著市場環(huán)境的變化，微軟可能不得不調(diào)整其投資策略。

伯恩斯坦分析師Mark Moelder也表示，微軟在尋找算力的過程中確實遇到了很大困難。他猜測，微軟管理層可能因此簽下了更多未來的算力交易，甚至超過了公司的實際需求。這也解釋了為什么微軟會突然取消部分數(shù)據(jù)中心的租約。

盡管微軟已經(jīng)對市場傳言進行了回應，但市場的擔憂仍未完全消散。投資者們?nèi)栽诿芮嘘P注微軟的未來動向，以及這一事件對美股市場算力與電力板塊的影響。