近日，港股市場將迎來一位重量級新成員——毛戈平化妝品股份有限公司（簡稱“毛戈平”），這家深耕國貨彩妝領域的領軍企業，正式宣布了其香港IPO計劃。
據悉，毛戈平已向港交所遞交招股說明書，計劃發行7058.82萬股股份，發行價格區間設定為每股26.3至29.8港元。招股活動將從12月2日持續至12月5日，并預計于2024年12月10日正式在港交所主板掛牌上市，股票代碼為“1318”。
本次IPO中，毛戈平吸引了6名基石投資者的青睞，他們共認購了1億美元（約合7.78億港元）的股份。這些基石投資者包括CPE Investment（認購3500萬美元）、正心谷資本（認購2000萬美元）、ACCF Capital通過Seraphim Advantage（認購1500萬美元）、常春藤基金（認購1000萬美元），以及Brilliant Partners Fund LP和China Core Fund（各認購1000萬美元）。大灣區共同家園投資（GBAHIL）也通過Mega Prime認購了1000萬美元的股份。
毛戈平品牌由同名創始人毛戈平于2000年創立，他被譽為中國美妝行業的標志性人物。公司旗下擁有MAOGEPING和至愛終生兩大美妝品牌，產品組合涵蓋了387個單品。自2021年以來，產品銷售收入一直占據公司總收入的絕大部分，比例均在94.8%以上。
根據市場研究機構弗若斯特沙利文的數據，毛戈平在中國高端美妝市場中占據了一席之地。按2023年零售額計算，它是中國市場上十大高端美妝集團中唯一的中國公司，排名第七，市場份額為1.8%，僅次于法國香奈兒在國內2%的市場份額。盡管與國際美妝巨頭相比仍有差距，但毛戈平在國內市場的表現已經相當亮眼。
從財務數據來看，毛戈平近年來實現了穩健的增長。在2021年至2024年上半年的報告期內，公司的收入分別為15.77億元、18.29億元、28.86億元和19.72億元；凈利潤則分別為3.31億元、3.52億元、6.64億元和4.93億元。公司的高毛利率也是其盈利能力的重要支撐，報告期內毛利率均保持在83.4%以上，最高達到84.9%。這主要得益于公司直營的銷售模式，通過百貨直營專柜、電商自營等直銷渠道，有效控制了成本。
在上市前夕，毛戈平還進行了大手筆的分紅。在2021年至2023年期間，公司已分別派息4000萬元和2.5億元。而在今年，公司更是分別在2月份和4月份向全體股東宣派了5億元的股息，總計分紅達到10億元。這一舉措不僅彰顯了公司的盈利能力，也向市場傳遞了信心。
對于此次大額分紅，有專家表示，這可能是公司為了優化財務結構、減少上市時的財務壓力，或者在上市前對內部股權結構進行調整的一種策略。無論如何，毛戈平的上市無疑將為港股市場帶來新的活力和機遇。
