近日，國(guó)信證券與萬(wàn)和證券的并購(gòu)案取得了新的進(jìn)展，這一動(dòng)態(tài)在券商行業(yè)中引起了廣泛關(guān)注。在監(jiān)管層鼓勵(lì)券商通過(guò)并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)優(yōu)化升級(jí)的背景下，國(guó)信證券宣布了一項(xiàng)重大交易計(jì)劃。

據(jù)悉，國(guó)信證券計(jì)劃通過(guò)發(fā)行A股股份的方式，向深圳資本、鯤鵬投資、深業(yè)集團(tuán)、深創(chuàng)投等多家機(jī)構(gòu)購(gòu)買其合計(jì)持有的萬(wàn)和證券96.08%的股份，交易總額高達(dá)51.92億元。這一交易不僅標(biāo)志著國(guó)信證券在擴(kuò)大規(guī)模和提升競(jìng)爭(zhēng)力方面邁出了重要一步，同時(shí)也體現(xiàn)了深圳國(guó)資體系券商之間的深度合作。

根據(jù)國(guó)信證券的公告，交易完成后，公司的總股本將從現(xiàn)有的96.12億股增加至102.16億股。然而，這一交易并不會(huì)導(dǎo)致上市公司控制權(quán)的變更，實(shí)際控制人依然為深圳市國(guó)資委。國(guó)信證券表示，此次交易將有利于公司完善跨區(qū)域布局，充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，對(duì)萬(wàn)和證券進(jìn)行資源整合，并借助海南自由貿(mào)易港的跨境金融服務(wù)試點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步提升公司的綜合盈利水平。

值得注意的是，盡管此次交易對(duì)國(guó)信證券的整體實(shí)力有著積極的推動(dòng)作用，但在短期內(nèi)，公司的每股收益卻可能出現(xiàn)下滑。根據(jù)國(guó)信證券的預(yù)測(cè)，2024年半年報(bào)的歸母凈利潤(rùn)指標(biāo)在交易完成后將有所下降，變動(dòng)率為-0.79%；基本每股收益的變動(dòng)率更是達(dá)到了-7.69%。針對(duì)這一問(wèn)題，國(guó)信證券已經(jīng)制定了相應(yīng)的措施來(lái)填補(bǔ)攤薄即期回報(bào)，并公布了未來(lái)三年的股東回報(bào)規(guī)劃，以確保投資者的利益不受損害。

回顧整個(gè)并購(gòu)過(guò)程，國(guó)信證券與萬(wàn)和證券的合并計(jì)劃自今年8月首次公開以來(lái)，便進(jìn)展迅速。從最初的接洽到如今的股權(quán)收購(gòu)比例大幅提升至96.08%，這一過(guò)程中體現(xiàn)了雙方的積極態(tài)度和高效合作。作為大型券商的國(guó)信證券，在2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收122.71億元，位列上市券商第12名；而萬(wàn)和證券則是一家小型券商，在總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)以及營(yíng)收和凈利潤(rùn)方面均排名靠后。此次并購(gòu)對(duì)于提升萬(wàn)和證券的競(jìng)爭(zhēng)力以及國(guó)信證券的跨區(qū)域布局都具有重要意義。

此次并購(gòu)案的成功實(shí)施，不僅將為國(guó)信證券帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，也將對(duì)整個(gè)券商行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。隨著并購(gòu)重組的持續(xù)推進(jìn)，券商行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局或?qū)⒂瓉?lái)新的變化。